Uma fotografia da crise
Recebi hoje pela manhã um texto encaminhado por um amigo do HSBC, que resume de forma muito bem explicada o que está acontecendo nas últimas semanas nos mercados financeiros do mundo. Para quem se interessar em compreender melhor o vendaval que a economia mundial está passando, recomendo a leitura.
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A semana começou com alta volatilidade nos Mercados de Capitais mundiais. Na Europa, múltiplas instituições financeiras tiveram que ser socorridas por seus respectivos Bancos Centrais, incluindo a Fortis (maior prestadora de serviços financeiros da Bélgica), Bradford & Bingley (o maior mortgage-lender da Grã-Bretanha), Hypo Real Estate Holding AG e Glitnir Bank hf na Islândia. Como parte dos esforços para conter os efeitos da crise, Irlanda, Alemanha, Suécia, Áustria, e Dinamarca já anunciaram que irão garantir depósitos bancários em seus respectivos países.
Nos Estados Unidos, o Wachovia Corp. foi o último grande banco americano a sofrer com a falta de confiança de investidores e a diminuição de liquidez no mercado. Inicialmente o banco anunciou que iria ser comprado pelo Citigroup Inc. por USD2.16 bilhões. O pacote de compra envolveria o Citi e o Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), com o primeiro assumindo USD42 bilhões em perdas na carteira de empréstimos do Wachovia e o FDIC sendo exposto à valores acima disso. Porém, na última sexta-feira, a oferta do Citi foi superada pelo banco Wells Frago & Co. que ofereceu o Wachovia USD15 bilhões. O Citi levou o Wachovia a justiça americana alegando que tinha exclusividade na compra do banco. O impasse ainda não foi resolvido, mas os bancos envolvidos anunciaram que estão buscando uma solução pacífica o problema.
Na tentativa de aumentar sua base de capital e melhorar sua imagem corporativa no mercado, o banco Morgan Stanley concordou em vender para o banco japonês Mitsubishi UFJ Financial Group USD3 bilhões em ações ordinárias e USD6 bilhões em bonds perpétuos conversíveis e não-cumulativos com um dividendo de 10% e um preço de conversão a USD31.25 por ação. O banco Goldman Sachs e a General Electric também receberam injeção de capital, mas neste caso, os recursos vieram do investidor Warren Buffet. USD5 bilhões foram investidos na Goldman e USD3 bilhões na GE. A General Electric também anunciou que irá vender USD12 bilhões em ações ordinárias com a intenção aumentar seu capital de giro.
O US Federal Reserve aumentou o estoque de swap cambial em USD330 bilhões, totalizando USD620 bilhões com bancos ao redor do mundo, como um plano de aumentar liquidez no sistema financeiro mundial. O programa de empréstimos de emergência do US Fed (“Term Auction Facility”) também será expandido em USD300 bilhões totalizando USD450 bilhões. O Banco Central Europeu, o Banco da Inglaterra e o Banco do Japão estão entre os participantes do programa.
O pacote de Estabilização da Economia Americana, formalmente conhecido como “Emergency Economic Stabilization Act of 2008” teve dificuldades em passar pelo processo legislativo dos Estados Unidos. Na segunda-feira o projeto de lei foi reprovado pelo US House of Representatives (entidade legislativa Americana) levando o mercado à uma queda livre – o Dow Jones fechou em queda de 6.98%, o S&P em queda de 8.78% e o NASDAQ em queda de 9.14%. Após passar por uma revisão do Senado americano, que incluiu um aumento temporário na garantia do governo sobre depósitos bancários, o projeto de lei foi aprovado pelo Senado na quarta-feira e pelo US House of Representatives na sexta-feira.
Apesar da aprovação do pacote, incertezas com relação a rapidez com que o governo conseguirá implementar tais medidas e a extensão dos efeitos deste pacote, levaram à uma queda acentuada dos mercados nesta segunda-feira dia 6 de outubro de 2008. Caso a aprovação do pacote de estabilização do Fed não tenha sucesso em reduzir a volatilidade dos mercados, o Fed terá que lançar mão de outras medidas, que podem incluir até um corte na taxa básica de juros de até 75 bps antes da reunião marcada para dia 29 de Outubro.
outubro 11th, 2008 às 9:17
Ah! Essa Crise…
Estamos hoje lamentando os milhões que deixaram de existir, ou será que algum dia existiram?
A especulação se faz muito maior do que a realidade ou a realidade que nos fazemos acreditar é a que especulam?
Hoje, no jornal o Globo na capa do caderno de economia, no sub título está, “Nova York tem maior queda de 112 anos. Mercados perdem 27 trilhões U$ e retornam ao valor de 2004!
Olhando esse lide penso mas nesses anos contruimos mais instalações ,aumentamos a produção , otimizamos processos e ….
Será que o “VALE QUANTO PESA” não tem mais lógica, será que os resultados de mais longevida humana, de melhoria da qualidade de vida, de tudo omais só vale enquanto especularmos o que especulado é valorado…
Bem tudo isso é mais um bom motivo para pensarmos e fazermos a diferença e essa a diferença a Ale Sat está fazendo, crescendo, em número de postos, em litros de comvustiveis vendodos, em número de empregos gerados e de ação inteligentes e iH!novadoras criadas e aprovadas como o Maior Boneco de Posto de gasolina do mundo que de braços abertos pronto para dar boas vindas aos seus clientes está.
Hoje, dou-lhe os meus parabens pelo seu aniversário, que comemorarei todos os anos lhe mandando um abraço nessa data porque primeiro quero e torço para que fique mais jovem a cada ano, para que muito mais faça pela sua vida e pela dos muitos outros que orbitam em torno de um vencedor
Parabens Jucelino
ToTTal abraço
Roberto Pires
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outubro 13th, 2008 às 10:49
Roberto, obrigado pelas palavras, sua contribuição foi excelente.